Finanzkennzahlen 2020: Neue Normalität

Das abgelaufene Jahr 2020 hat eine Krisenursache neuer Art hervorgebracht. Aufgrund der Pandemiebeschränkungen sind erstmals direkte Eingriffe der Politik, quasi eine Notstandgesetzgebung in Bezug auf das wirtschaftliche Leben erfolgt. Zum Vergleich: Die Finanzkrise 2008, als die deutsche Wirtschaft 2009 um 5,7 Prozent schrumpfte, war letztlich eine Folge der "platzenden" Immobilienblase in den USA und löste in deren Folge einen weltweit rückläufigen Konsum und damit eine Rezession aus, die rasch durch die Stützungsmaßnahmen von Regierungen überwunden wurde (Wachstum 2010: 3,6 Prozent). Wie hat sich nun der deutsche Automobilhandel in diesem schwierigen Umfeld 2020 geschlagen? Hatten die Betriebe dank staatlicher Abwrackprämie im Krisenjahr 2009 wieder eine Umsatzrendite von 1,3 Prozent (2008 noch -0,6 %) erwirtschaftet, beschränkte sich die Förderung in 2020 auf den Absatz von Elektromobilen, deren Verbreitung insbesondere die fehlende Ladeinfrastruktur noch entgegensteht. Dafür haben Hersteller und deren Banken im Wesentlichen durch liquiditätsunterstützende Maßnahmen geholfen, indem Zahlungsziele und Zinsfreistellungen verlängert, Abschlagszahlungen zurückerstattet oder auch Quartalsziele als erfüllt angesehen wurden. Der Staat hat insbesondere durch das Kurzarbeitergeld, das aufgrund der Schließung des Vertriebs in den Monaten März und April vom Handel in Anspruch genommen wurde, durch Überbrückungshilfen und Darlehen der Kreditanstalt für Wiederaufbau, durch erleichterte Möglichkeiten beim steuerlichen Verlustrücktrag sowie durch Anpassung der Vorauszahlungen mit zusätzlicher Liquidität geholfen. Anreiz für Konsumenten sollte dann auch die befristete Umsatzsteuersenkung bieten. Obacht bei den stattlichen Hilfen! Der Beihilferahmen für die Überbrückungshilfen wurde jüngst zwar auf vier Millionen Euro erhöht, aber dieser Förderungsrahmen zielt auf die Novemberhilfe zuzüglich der gleichzeitig gewährten Überbrückungshilfe ab. Es bleiben aber die Kleinbeihilfenregelung und De-Minimis-Beihilfenregelung daneben bestehen, dass es beihilferechtlich nur zulässig ist, betroffene Unternehmen und Betriebe mit Zuschüssen in Höhe von bis zu einer Million zu unterstützen (also ohne Novemberhilfe). Man sollte sich, wenn man alle Partituren der Hilfen nutzt, mit den Bedingungen und einer unzulässigen Kumulierung der erhaltenen Hilfen auseinandergesetzt haben, insbesondere wenn man den sogenannten Schnellkredit der Kreditanstalt für Wiederaufbau mit einer Laufzeit von mehr als sechs Jahren in Anspruch genommen hat, der anders als bei den übrigen KfW-Darlehen dann insgesamt als Subvention (also max. bis zur Höhe von 800.000 Euro) und nicht nur mit seinem Zinsvorteil angesehen wird. Auch die Umsatzsteuersatzänderung zum 1. Juli 2020 sorgte für Verwirrung, insbesondere wenn es darum ging, mit welchem Steuersatz denn eine Reifeneinlagerung richtig abzurechnen ist oder wann ein Fahrzeugverkauf realisiert ist. Zu den Auswirkungen der Umsatzsteuersenkung ab Juli 2020 bzw. der Erhöhung ab Januar 2021 bieten der ZDK und das Webinar Umsatzsteuer auf AUTOHAUS next ( next.autohaus.de/ecampus/83534) gute Informationsmöglichkeiten an. Marktrückgang Die Marktzahlen 2020 waren natürlich geprägt durch den Rückgang der Neuzulassungen. Im Vergleich zum Vorjahr (3,61 Millionen) hat der Pkw-Markt rund 19 Prozent verloren. Halbwegs stabil zeigte sich das Gebrauchtwagengeschäft, das Ende 2020 einen Rückgang von etwa 2,4 Prozent verzeichnete. Ein Blick auf die Antriebsarten gibt bei reinen Elektrofahrzeugen zwar noch Entwarnung, was die künftige Werkstattauslastung betrifft, allerdings ist durch die staatlichen und herstellereigenen Subventionen sowie die steuerliche Förderung bei Dienstwagen doch eine spürbare Veränderung eingetreten. Neu- und Gebrauchtwagen Dem geringeren Neuwagenabsatz und entsprechend geringerem Deckungsbeitrag stand ein nahezu unveränderter Gebrauchtwagenabsatz bei sogar besserem Deckungsbeitrag gegenüber. Es hätten eigentlich wohl mehr Neuzulassungen werden können. Da aber die Hersteller im ersten harten Lockdown ihre Werke heruntergefahren hatten, kam es durch das Hochfahren der Werke Ende April und damit in der Fahrzeugproduktion zu einem Zeitversatz in den Auslieferungen. Ab Oktober wurde dann der Handel wieder mit Fahrzeugen beliefert. Zur Einhaltung oder Schadensbegrenzung bezüglich des CO2-Grenzwertes haben die Hersteller aber viel gerechnet und den Mix für den Hersteller optimiert. So wurden entsprechend CO2-optimierte Fahrzeuge vorrangig in den Absatz geschoben und Fahrzeuge, die für diese Zielerreichung kontraproduktiv waren, verzögert oder gar nicht mehr ausgeliefert. Händler haben zum Teil, um das Ärgernis von auf die Auslieferung bestellter Fahrzeuge wartenden Kunden zu überbrücken, unter anderem Mietwagen zur Verfügung stellen müssen, damit es nicht zur Stornierung kam. Der Privatanteil der Zulassungen hat zwar leicht zugenommen, aber auf geringem Niveau. Dies kam dem Gebrauchtwagengeschäft zugute, da Privatkunden offensichtlich vermehrt zu jungen und mittelalten Gebrauchtwagen gegriffen haben - sei es zur Überbrückung der Unsicherheiten bezüglich der Entwicklung der Elektromobilität, sei es wegen der Lieferzeiten für Neuwagen. Dies kommt dem Kundenkontakt und dem Service zugute. Trotz digitaler Aufrüstung im Vertrieb haben große Autohandelsgruppen im Neuwagenabsatz bei ihrem Gesamtergebnis verloren. Der relevante Flotten- und Leasingmarkt ist durch die weniger gelaufenen Kilometer der Fahrzeuge und der damit verbundenen teilweise erforderlichen Vertragsverlängerungen sowie durch das rückläufige Geschäft mit Autovermietern stark eingebrochen. Die anderen Abteilungen konnten die hohen Fixkosten nicht vollumfänglich kompensieren. Es sollen hier nochmals die Grundlagen für ein erfolgreiches Gebrauchtwagengeschäft ans Herz gelegt werden: Das Gebrauchtwagengeschäft sollte durch einen Bruttoertrag von mindestens acht Prozent, einer durchschnittlichen Standzeit von höchstens 60 Tagen und einem Umschlagsfaktor von wenigstens sechs gekennzeichnet sein. Weitere Faktoren sind eine Aufbereitungszeit innerhalb von drei Tagen für Hereinnahmen sowie die aktive Vermittlung von Finanzierung und Garantien (Penetrationsrate sollte bei 40 bzw. 60 Prozent beginnen). Werkstattgeschäft Das Werkstatt- wie auch das Teilegeschäft waren durch den Lockdown weniger berührt und haben weitgehend wie im Vorjahr zum Ergebnis beigetragen. Die Auslastung und demzufolge auch der Teileumsatz sind zwar geringfügig gesunken, dies ist aber eher eine Folge der weniger Kilometer laufenden Dienst- und Flottenwagen. Der Service konnte seinen Umsatz bei etwas geringeren Durchgängen durch weiter gestiegene Stundenverrechnungssätze in etwa halten, die Auslastung liegt mit 81 Prozent nur knapp unter der des Vorjahres. Diese Abteilungen konnten damit ihren Anteil am Erfolgsbeitrag im Autohaus weiter steigern. Es ist somit wichtig, diese Abteilung im Controlling im Auge zu behalten. Der Leistungsgrad (verkaufte Stunden ./. produktive Stunden) sollte bei mindestens 100 Prozent, die Auslastung (produktive Stunden ./. Anwesenheitsstunden) bei mindestens 90 Prozent, der Anwesenheitsgrad (Anwesenheitsstunden ./. bezahlte Stunden) bei rund 85 Prozent und der Bruttoertrag Lohnerlöse im Service bei 70 Prozent liegen. Eigenkapitalsituation Bereits im März 2020 haben die Unternehmen sofort reagiert und ihr Augenmerk auf die Liquidität gerichtet. Die sogenannte Überbrückungshilfe I für die Monate April und Mai konnte wegen des erforderlichen hohen Umsatzrückgangs kaum in Anspruch genommen werden. Andere haben sich, wenn auch in geringem Umfang, Liquidität über die KfW-Kredite verschafft. Viele haben insbesondere für den Vertriebsbereich während der Schließung das Kurzarbeitergeld in Anspruch genommen. Aber auch die Thesaurierung von Gewinnen bei den Gewinnausschüttungsbeschlüssen wurde verstärkt berücksichtigt. Viele Unternehmer machten sich Gedanken über die Struktur ihrer Finanzierung in Krisenzeiten. Neben der Aufnahme von Mezzanine-Kapital als eigenkapitalähnliche Beteiligungsform - im Regelfall als stille Beteiligung oder Genussrechtskapital zur Verbesserung der Finanzierungsstruktur ausgestaltet - kamen als Folge der verstärkten, nicht auftragsbezogenen Neuwagenauslieferungen der Hersteller, die zu einem raschen Bestandsaufbau führten, Überlegungen in Richtung flexibler Finanzierungsformen hinzu, deren Kredithöhe sich flexibel an den Kapitalbedarf anpasst, ergänzt zum Teil durch einen regresslosen Forderungsverkauf. Durch den in Folge des ersten Lockdowns eingetretenen Abbau von Fahrzeugbeständen und Einkaufsfinanzierung, Abbau von Kundenforderungen und Lieferverbindlichkeiten ist es zu einer signifikanten Verminderung der Bilanzsumme gekommen. Der Bestandsabbau dürfte über den Jahreswechsel auch anhalten. Aufgrund rückläufiger Ergebnisse ist die Gesamtkapitalrendite leicht gesunken. Auf einen Aspekt sei in diesem Zusammenhang hingewiesen: Ab 2023 (aufgrund der Corona-Krise wurde die Anwendung um ein Jahr verschoben) treten für Banken neue Eigenkapitalanforderungen (Basel IV) in Kraft, die aufgrund ihrer strengeren Risikogewichtung der Kreditforderungen der Banken nach Studien zu einem höheren Zins und auch zu einer Einschränkung der Kreditvergabe führen werden. Das wird neben den Banken auch auf Leasinggesellschaften und deren Geschäft nicht ohne Auswirkungen bleiben. Es wird also wichtig sein, in den kommenden Jahren den Kontakt zur Bank zu suchen, um die genauen Auswirkungen für sich zu bewerten und ggf. Kapitalmaßnahmen damit zu verbinden. Aussicht für 2021 Vergleichbar zur Finanzkrise wird für 2020 ein Rückgang der deutschen Wirtschaft um ca. 5,1 Prozent erwartet (Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung in Deutschland in seinem Sondergutachten Anfang November 2020). Für das Jahr 2021 wird dann ein Anstieg um 3,7 Prozent vorausgesagt. Dieser hängt aber entscheidend davon ab, wie die Pandemie eingedämmt werden kann und wie sich die Wirtschaft im Ausland entwickelt. Die Autohausbetriebe haben 2020 viel hinsichtlich Digitalisierung in den Abläufen, aber auch im Vertrieb umgesetzt. Gleichzeitig war natürlich Kostendisziplin angesagt. Viele Autohäuser haben wirkliches Unternehmertum gezeigt und die Wichtigkeit des stationären Handels vor Augen geführt. Das (analoge und digitale) Gebrauchtwagengeschäft in der Hand des Händlers sowie der Service mit dem Kundenkontakt vor Ort haben das Jahr 2020 halbwegs gerettet und einen Fingerzeig für die Zukunft gegeben, was die Diskussion über ein Agenturgeschäft angeht. Auch bleibt die Frage offen, ob die individuelle Mobilität durch einen eigenen Pkw so in Abrede zu stellen sein wird, wie oftmals propagiert. 2021 wird wohl unter Vorbehalt der Pandemieentwicklung drei Millionen Neuzulassungen sowie sieben Millionen Besitzumschreibungen erwarten lassen. Auch sollte die Werkstattauslastung wieder an das Jahr 2019 mit ca. 83 Prozent anknüpfen können. In der Hersteller-Handel-Beziehung werden Direktvertrieb und der Vertrieb von E-Autos einen Schwerpunkt darstellen, aber auch die weitere Netzentwicklung. Überprüfung der Corona-Hilfen Aus unserer Beratersicht sei noch auf zwei Punkte hingewiesen. Bezüglich der Corona-Überbrückungshilfen ist aus verschiedenen Landesfinanzbehörden zu vernehmen, dass man dort bereits mit Schulungen begonnen hat, um künftig die Rechtmäßigkeit der Inanspruchnahme der Hilfen bei Betriebsprüfungen zu überprüfen. Zumindest wer die Überbrückungshilfe I (dies war noch ohne Steuerberater/Wirtschaftsprüfer/Rechtsanwalt möglich) in Anspruch genommen hat, sollte die Voraussetzungen jetzt nochmal überprüfen. Die Finanzbehörden beschäftigen sich daneben auch mit einem neuen Prüfungsansatz. Gegenstand der Betriebsprüfung wird künftig mehr und mehr die nach den GoBD (Grundsätze zur Führung und Aufbewahrung von Büchern, Aufzeichnungen und Unterlagen in elektronischer Form sowie zum Datenzugriff) erforderliche Verfahrensdokumentation sein. Alle steuerpflichtigen Unternehmen müssen in dieser Verfahrensdokumentation genau beschreiben, wie Belege und Dokumente erfasst, empfangen, digitalisiert, verarbeitet, ausgegeben und aufbewahrt werden. In der Verfahrensdokumentation ist unter anderem zu beschreiben, welche Hard- und Software (Kassen- und Warenwirtschaftssysteme, Buchhaltung, DMS) im Unternehmen genutzt wird, wie der Prozess bei Erfassung, Weiterverarbeitung und Archivierung der Belege mit Zuständigkeiten und welchem EDV-Einsatz abläuft. Bisher waren die Betriebsprüfer noch zurückhaltend bei der Nachfrage, da die Unternehmen bei den Kassensystemen schon mit vielen Fragen befasst waren. Es ist anzuraten - wenn noch nicht geschehen - sich damit im kommenden Jahr zu befassen.

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